HYPOTHESIS
研究目标
检验过去 20 个交易日表现较强的股票，在随后 5 个交易日是否具有相对更高的收益。第一阶段使用简单定义，避免在验证因子之前引入复杂优化。
FACTOR / MOMENTUM-20D
首个正式案例 · 已完成基础研究20 日价格动量因子
第一个完整跑通的因子案例，用最少参数建立研究、信号和回测之间的契约。
Momentumi,t = Pi,t / Pi,t−20 − 1
验证目标：未来 5 个交易日收益
METHOD
研究流程
- 01读取前复权收盘价宽表
- 02计算 20 日收益作为动量因子
- 03计算未来 5 日收益
- 04逐日对齐因子与未来收益
- 05输出 IC、Rank IC、ICIR 和分组收益
- 06用 Top 20% 等权生成目标组合
IMPLEMENTATION
正式实现
def calculate_momentum_factor(price_df, window=20):
momentum_factor_df = calculate_return(
price_df, period=window
)
return momentum_factor_df复用通用收益率工具，window 保持可配置。
EVIDENCE & LIMITS
当前证据与边界
- 01
已经完成 IC、Rank IC、ICIR、Q1–Q5 分组和 Q5−Q1 多空累计收益的基础检验。
- 02
正式固定股票池策略已完成含成本 RQAlpha 回测。
- 03
动态 eligible_mask 数据已经生成，但尚未接入该因子的正式排名流程。
- 04
当前结果只说明该定义下的研究表现，不代表对未来收益的承诺。